Paraguay's Free Economic Zones. مالیات واحد ۰.۵٪، ثبات ۳۰ ساله.

پایه قانونی

یک تضمین ۳۰ ساله، مکتوب در قانون.

سه رکن Ley Nº 523/95 بار اصلی را حمل می‌کنند:

• برون‌سرزمینی بودن (مواد ۱ و ۲)

  Free Economic Zones are sections of national territory that sit outside the customs territory. Goods entering a zone are not deemed imported into Paraguay: no duty, no IVA, no anti-dumping fees until (and unless) they leave the zone toward the domestic market. *(Ley Nº 523/95, Art. 1°–2°; BACN.)*

• امتیاز ۳۰ ساله (ماده ۶)

  امتیازداران از تاریخ امضای قرارداد یک قرارداد ۳۰ ساله دریافت می‌کنند، قابل تمدید برای دوره‌های برابر. برخی منابع ثانویه به مادهٔ ۱۳ استناد می‌کنند؛ اما مفاد عملیاتی در مادهٔ ۶ قانون منتشرشده (BACN) است. امتیاز تا زمانی که امتیازدار تعهدات قانونی و قراردادی خود را به‌روز نگه دارد ادامه می‌یابد.

• ثبات مالیاتی (ماده ۱۳)

  قوانین مالیاتی آینده نمی‌توانند برای شرکت‌کنندگان موجود در منطقه اعمال شوند مگر اینکه داوطلبانه وارد یک رژیم جدید شوند. سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده امروز برای کل مدت ۳۰ ساله تحت قوانین امروز اداره می‌شوند. *(Ley Nº 523/95، ماده ۱۳؛ BACN.)*

• ناظر: CNZF تحت MEF

  Consejo Nacional de Zonas Francas در داخل Ministerio de Economía y Finanzas قرار دارد. CNZF پروژه‌های سرمایه‌گذاری را بررسی می‌کند، فعالیت کاربران را ممیزی می‌کند، و امتیازات جدید را به قوه مجریه توصیه می‌کند. نظارت مالیاتی روزانه از طریق DNIT انجام می‌شود که یک Registro de Usuarios de Zonas Francas عمومی نگهداری می‌کند (Resolución General 80/2021).

قراردادی که در ۲۰۲۶ امضا شود، صرف‌نظر از چرخه‌های قانون‌گذاری تا ۲۰۵۶ ادامه می‌یابد. این ثبات تنها دلیلی است که بیش از همه ذکر می‌شود برای اینکه چندملیتی‌ها لجستیک منطقه‌ای خود را در Paraguay مستقر می‌کنند تا در همسایگانی با مشوق‌های بالاتر اما بی‌ثبات از نظر سیاسی.

چه می‌توانید در یک منطقه انجام دهید

سه دسته، دو بار از ۲۰۱۸ گسترش یافته.

ماده ۳ Ley Nº 523/95 سه دسته فعالیت مجاز را تعیین می‌کند. Decreto Nº 952/2018 رژیم را برای صادرات خدمات به بازار بین‌المللی باز کرد؛ سپس Decreto Nº 4611/2020 فهرست خدمات را به طور قابل‌توجهی گسترش داد.

• تجاری

  ذخیره‌سازی، بسته‌بندی، بسته‌بندی مجدد، تجمیع، و فروش مجدد کالاها بدون تحول صنعتی. مورد استفاده استاندارد مرکز توزیع: کانتینرها را از آسیا یا اروپا وارد کنید، موجودی نگه دارید، به برزیل، آرژانتین، شیلی، یا خریداران کشورهای ثالث ارسال کنید. *(Ley Nº 523/95، ماده ۳ بند الف.)*

• صنعتی

  تولید برای صادرات از طریق تبدیل مواد خام. مثال‌های در حال اجرا: خمیر کاغذ اکالیپتوس سفیدشده (Paracel، Concepción)، سوخت‌های مشتق از هیدروژن (Omega Green، Villeta)، آمونیاک سبز و کود (Atome، Villeta). *(Ley Nº 523/95، ماده ۳ بند ب.)*

• خدمات (فهرست پس از ۲۰۲۰)

  Decreto Nº 4611/2020، اصلاح ماده ۲ Decreto Nº 952/2018، صادرات خدمات به کشورهای ثالث از داخل یک منطقه را مجاز می‌کند: لجستیک، حمل و نقل، انبارداری؛ مراکز تماس، IT/BPO، توسعه نرم‌افزار، خدمات دیجیتال؛ آموزش فنی؛ خدمات مخابراتی؛ مشاوره مالی، فعالیت‌های نمایندگی اوراق بهادار، مدیریت سبد؛ کارهای آزمایشگاهی بیوتکنولوژی و دارویی، تحقیق و توسعه، بلیستر، بسته‌بندی. *(Decreto Nº 4611/2020؛ DNIT.)*

• تجارت بین‌منطقه‌ای

  جابه‌جایی‌ها میان مناطق آزاد پاراگوئه (منطقه‌به‌منطقه) مالیات ۰٪ دارند. در عمل این به یک محمولهٔ سلولز Paracel-Concepción اجازه می‌دهد از طریق Omega Green یا Puerto Fénix عبور کند بدون آنکه مالیات تا ارسال نهایی به کشور ثالث متبلور شود.

کالاها یا خدماتی که مقصدشان بازار داخلی پاراگوئه است معافیت FEZ را از دست می‌دهند و در دروازهٔ گمرک به سیستم مالیاتی عادی بازمی‌گردند. رژیم مالیات واحد ۰٫۵٪ فقط برای صادرات به کشورهای ثالث اعمال می‌شود.

رژیم مالیاتی

یک نرخ، ۰.۵٪. این تمام هزینه صادرات است.

ماده ۱۴ Ley Nº 523/95 یک Impuesto de Zona Franca واحد را مقرر می‌دارد که تمامی مالیات‌های ملی، استانی و شهری را برای کاربرانی که به کشورهای ثالث صادر می‌کنند، جایگزین می‌کند. ساختار به این شکل است:

• مالیات واحد منطقه آزاد — ۰.۵٪

  بر ارزش ناخالص فاکتور صادراتی، قابل پرداخت در هر رویداد ترخیص صادراتی. جایگزین IRE (مالیات بر درآمد شرکتی)، IRP، IDU، IVA، ISC و عوارض شهری برای فعالیت‌های واجد شرایط تحت این رژیم می‌شود. *(Ley Nº 523/95, Art. 14; MEF.)*

• IVA — ۰٪

  مالیات بر ارزش افزودهٔ صفر در داخل منطقه، روی معاملات بین‌منطقه‌ای و روی صادرات. (IVA در رژیم عمومی بیرون از مناطق ۱۰٪ است.) *(MEF.)*

• حقوق گمرکی واردات — ۰٪

  هیچ حقوق گمرکی بر مواد اولیه، تجهیزات سرمایه‌ای، قطعات یدکی یا نهاده‌های عملیاتی وارداتی از خارج به منطقه تعلق نمی‌گیرد. این معافیت گمرکی از فرازقلمروی منطقه (منطقه خارج از قلمرو گمرکی قرار دارد) و جایگزینی مالیات جهانی ناشی می‌شود، نه از بند ثبات. *(Ley Nº 523/95، مواد ۱ تا ۲ و ماده ۱۴؛ MEF.)*

• سود سهام / حق امتیاز / بهره خارجی — ۰٪

  بدون کسر مالیات از حواله‌های ارسالی به غیر مقیمان: سود سهام، حق امتیاز، کارمزد فنی و تامین مالی درون‌گروهی همگی با نرخ صفر خارج می‌شوند. *(MEF; Auxadi 2025.)*

• جایگزینی IRE

  کاربران FEZ از مالیات شرکتی عادی IRE با نرخ ۱۰٪ معاف هستند و به‌جای آن مالیات واحد ۰٫۵٪ می‌پردازند. عنوان «مالیات بر درآمد شرکتی ۰٪» از نظر ماهیت اقتصادی درست است، اما عبارت دقیق از نظر حقوقی جایگزینی با مالیات واحد تحت مادهٔ ۱۴ است.

• فروش به بازار داخلی پاراگوئه

  اگر یک کاربر FEZ به بازار داخلی پاراگوئه بفروشد (به‌جای صادرات)، آن سهم مانند یک واردات عادی تلقی می‌شود: ۱۰٪ IVA، IRE عادی، حقوق گمرکی طبق تعرفهٔ MERCOSUR. نرخ ۰٫۵٪ فقط حجم صادرات را پوشش می‌دهد.

حضور در منطقه آزاد به طور طبیعی با اقامت شخصی تکمیل می‌شود. موسسان خارجی معمولاً یک شرکت عملیاتی پاراگوئه‌ای تاسیس می‌کنند، آن را به عنوان کاربر منطقه آزاد ثبت می‌نمایند و از طریق مسیر Investor Pass یا SUACE Residencia Permanente دریافت می‌کنند. اکثر سرمایه‌گذاران جدی هر دو را انجام می‌دهند. با آزمون اقامت شروع کنید تا ببینید کدام مسیر شخصی با ساختار شما مطابقت دارد، سپس راهنمای کامل را برای مراحل تشکیل شرکتی بخوانید.

چرا محاسبات مالیاتی برای پاراگوئه به طور کلی کارساز است

حتی خارج از منطقه آزاد، پاراگوئه ارزان‌ترین در سطح منطقه است.

رژیم منطقه آزاد یک پایه از پیش رقابتی را تقویت می‌کند. شاخص‌های مالیاتی رژیم عمومی این کشور در پایین‌ترین سطح آمریکای لاتین قرار دارند:

• IRE (مالیات بر درآمد شرکتی)

  ۱۰٪ یکنواخت در همهٔ بخش‌ها، بدون پلکان‌های تصاعدی. مقایسه کنید: برزیل حدود ۳۴٪، آرژانتین ۲۵ تا ۳۵٪، شیلی ۲۷٪، اروگوئه ۲۵٪. *(PwC Tax Summaries.)*

• IDU (کسر مالیات از سود سهام)

  ۸٪ برای سهامداران مقیم، ۱۵٪ برای غیرمقیم‌ها. در داخل یک FEZ، نرخ ۱۵٪ غیرمقیم روی حواله‌های خارجی به ۰٪ کاهش می‌یابد. *(PwC؛ MEF.)*

• IVA (رژیم عمومی)

  نرخ استاندارد ۱۰٪، با نرخ کاهش‌یافتهٔ ۵٪ روی مواد غذایی پایه، دارو و اجاره. در داخل یک FEZ: ۰٪. *(PwC.)*

• مالیات ثروت / ارث

  هیچ. Paraguay مالیات بر ثروت شخصی یا شرکتی ندارد. تنها مالیات مربوط به دارایی، Impuesto Inmobiliario با نرخ ۱٪ بر ارزش کاداستری است (avalúo fiscal، معمولاً ۲۵ تا ۳۵٪ ارزش بازار، پس نرخ مؤثر حدود ۰٫۲۵ تا ۰٫۳۵٪). *(Auxadi 2025.)*

• Active free economic zones

  شش امتیازدار در حال حاضر توسط MEF فهرست شده‌اند: Zona Franca Global PY، Consorcio Trans Tarde، Omega Green (Villeta)، Paracel (Concepción)، Puerto Fénix، Atome (Villeta). *(فهرست رسمی MEF.)*

• تقاضای اقامت در حال افزایش است

  DNM در سه‌ماههٔ اول ۲۰۲۶ تعداد ۱۸٬۰۷۱ درخواست اقامت را ثبت کرد، ۸۵٪+ رشد نسبت به سال قبل در مقایسه با سه‌ماههٔ اول ۲۰۲۵. درخواست‌های Investor Pass و SUACE بخش زیادی از این رشد را پیش می‌برند: رژیم منطقهٔ آزاد و چارچوب اقامت یکدیگر را تقویت می‌کنند. *(DNM، بیانیهٔ می ۲۰۲۶.)*

ترکیب نرخ شرکتی عنوانی ۱۰٪، نبود مالیات بر ثروت، و گزینهٔ FEZ با نرخ ۰٫۵٪ در سطح جهانی نادر است. امارات (۹٪ / FEZ صفر٪) و پاناما رژیم‌های نرخ‌واحد قابل‌مقایسه‌ای دارند، اما Paraguay دسترسی به MERCOSUR و ارزان‌ترین برق آمریکای جنوبی را هم به آن می‌افزاید.

مطالعه موردی

Paracel: بزرگترین سرمایه‌گذاری خصوصی در تاریخ پاراگوئه.

Paracel نمونه کلاسیکی است که نشان می‌دهد رژیم منطقه آزاد در مقیاس بزرگ کارساز است. دولت امتیاز منطقه آزاد را از طریق Decreto Nº 5389/2021، امضا شده در ۲ ژوئن ۲۰۲۱، اعطا کرد. ارقام تایید شده مستقل:

• سرمایه‌گذاری — US$ 3.2 میلیارد

  سرمایه‌گذاری کل پروژه US$ 3.2 میلیارد، با ساختار تقریبی ۷۰٪ سرمایه پاراگوئه‌ای (Grupo Zapag) و ۳۰٪ خارجی. رقم '3.8B دلار' که در برخی منابع ثانویه در گردش است، توسط مطبوعات پاراگوئه در تاریخ امضای فرمان تأیید نشده است. *(Revista Plus، ۴ ژوئن ۲۰۲۱؛ ABC Color، ۲۳ اوت ۲۰۲۲؛ IP Agencia؛ MIC.)*

• فرمان — Decreto Nº 5389/2021

  توسط دولت در ۲ ژوئن ۲۰۲۱ امضا شد. امتیاز و بهره‌برداری از منطقه آزاد در استان Concepción را به نفع Paracel S.A. مجاز می‌سازد. *(Revista Plus; IP Agencia; Diario La Nación, June 2021.)*

• برنامه جنگلداری — ۲۰۳,۰۰۰ هکتار

  203,000 هکتار باغ‌های اکالیپتوس تأمین‌کننده کارخانه، دارای گواهی جنگل‌داری پایدار. از این مقدار، ~150,000 هکتار در Concepción متعلق به شرکت است. *(صفحه پروژه IDB Invest.)*

• تولید — ۱.۵ تا ۱.۸ میلیون تن در سال

  ۱.۵ تا ۱.۸ میلیون تن در سال خمیر کرافت اکالیپتوس سفیدشده (BHKP) برای صادرات به آسیا، اروپا و آمریکای شمالی. ساخت‌وساز در نیمه دوم ۲۰۲۱ آغاز شد؛ راه‌اندازی عملیاتی ابتدا برای ۲۰۲۳ هدف‌گذاری شده بود. *(Revista Plus؛ IDB Invest.)*

• اشتغال

  فاز ساخت در اوج خود به ~۸٬۰۰۰ کارگر در محل رسید. فاز بهره‌برداری اشتغال مستقیم و غیرمستقیم در کارخانه، بندر و مزارع را پوشش می‌دهد؛ Paracel تعداد مشخصی برای اشتغال بهره‌برداری اعلام نکرده است، و رقم ۴۰٬۰۰۰ شغل که در مطبوعات ۲۰۲۲ ذکر شده عددی تجمیعی برای ساخت به‌علاوهٔ کل عمر پروژه است. *(Revista Plus؛ ABC Color، ۲۳ اوت ۲۰۲۲.)*

• تأمین مالی IDB Invest — US$ 165M

  IDB Invest در ۱۰ مارس ۲۰۲۶ یک بستهٔ US$ 165 میلیون برای Paracel تصویب کرد که منابع خودش را با سرمایهٔ بسیج‌شده از اشخاص ثالث تحت ساختار «originate-to-share» ترکیب می‌کند. این بسته بندر، پایانهٔ رودخانه‌ای، خطوط انتقال و جاده‌های دسترسی را پیش از آغاز کارخانهٔ خمیر کاغذ تأمین مالی می‌کند. IDB Invest ایجاد شغل پروژه را حدود ۷٬۰۰۰ شغل مستقیم و غیرمستقیم برآورد می‌کند. *(IDB Invest، ۱۰ مارس ۲۰۲۶؛ Reuters، ۱۱ مارس ۲۰۲۶.)*

Paracel الگویی را تدوین کرد که سایر پروژه‌های منطقه آزاد پاراگوئه اکنون دنبال می‌کنند: کسب تأیید CNZF و دولت، تامین مالی چندجانبه همکار (IDB Invest، IFC)، ساختاربندی قرارداد فروش در بازارهای صادراتی با ارز قوی. Omega Green (سوخت مصنوعی) و Atome (آمونیاک سبز) از همین الگو پیروی می‌کنند.

مزایای سرمایه‌گذار

پنج دلیل که منطقه آزاد پاراگوئه از گزینه‌های منطقه‌ای بهتر است.

آنچه به طور ملموس تغییر می‌کند وقتی در یک منطقه آزاد پاراگوئه در مقابل یک حوزه قضایی مشابه فعالیت می‌کنید:

1. 01

   مالیات شرکتی صفر در داخل منطقه

   یک پرداخت واحد ۰٫۵٪ بر ارزش ناخالص فاکتور صادراتی جایگزین IRE، IRP، IDU، IVA، ISC و مالیات‌های شهری می‌شود. بدون محاسبات کسورات، بدون anticipos فصلی: کل تعامل مالیاتی درصدی از صورت‌حساب صادرات است.

2. 02

   کنترل سرمایه صفر، کسر مالیات از سود سهام خارجی صفر

   پاراگوئه هیچ کنترل ارزی ندارد؛ سود، حق‌الامتیاز و سرمایه آزادانه انتقال می‌یابند. کسر مالیات بر سود سهام برای غیرمقیمان در یک منطقه آزاد اقتصادی 0٪ است (در مقابل 15٪ در رژیم عمومی). حساب‌های USD، EUR، BRL، ARS همگی در بانک‌های بزرگ پاراگوئه موجودند. کسر ۰٪ مالیات بر سود سهام در منطقه بخشی از جایگزینی مالیات واحد ماده ۱۴ است، نه بند ثبات ماده ۱۳. *(Ley Nº 523/95، ماده ۱۴؛ BCP.)*

3. 03

   رفتار ملی با سرمایه‌گذاران خارجی

   ضمانت قانون اساسی و قانونی (Constitución Art. 107؛ Ley Nº 117/91 در مورد سرمایه‌گذاری خارجی) مبنی بر اینکه سرمایه خارجی همان رفتاری را که سرمایه داخلی دریافت می‌کند، می‌گیرد. شامل معافیت از حقوق گمرکی واردات کالاهای سرمایه‌ای تحت Ley Nº 60/90 (جدا از رژیم منطقه آزاد، قابل تجمیع). *(PwC Tax Summaries.)*

4. 04

   ارزان‌ترین برق سبز در منطقه

   Paraguay نزدیک به ۱۰۰٪ برق خود را از برق آبی تولید می‌کند (Itaipú + Yacyretá). برق با تعرفهٔ صنعتی ~۳۰ تا ۶۰٪ کمتر از معادل‌های برزیل/آرژانتین، پایین‌ترین در آمریکای جنوبی است: تعیین‌کننده برای کاربران FEZ پرمصرف انرژی (دیتاسنترها، سوخت‌های سبز، الکترولیز، خمیر و کاغذ). *(تعرفه‌های صنعتی ANDE.)*

5. 05

   ثبات مقرراتی ۳۰ ساله

   Ley Nº 523/95 به مدت ۳۱ سال بدون اصلاح در سطح اصول اجرا شده است. امتیازها ۳۰ سال هستند، قابل تمدید، با وعدهٔ صریح مادهٔ ۱۳ که قانون مالیاتی آینده نمی‌تواند به‌صورت عطف به ماسبق قراردادهای موجود را تضعیف کند. برای مقایسه، رژیم‌های *promoción industrial* آرژانتین از ۲۰۱۰ سه بار یک‌جانبه تغییر کرده‌اند.

آنچه منطقه آزاد حل نمی‌کند: واقعیت کسب و کار روزانه به زبان اسپانیایی، مدت زمان فرآیند قضایی در مواقع اختلاف در دادگاه، محدودیت ۵۰ کیلومتر منطقه مرزی بر مالکیت املاک برای بیگانگان غیرمقیم (Ley Nº 2532/2005). اینها محدودیت‌های سطح کشوری هستند که برای هر عملیاتی در پاراگوئه اعمال می‌شوند، نه نقاط ضعف منطقه آزاد.