Paraguay's Free Economic Zones. 0.5% ერთი გადასახადი, 30-წლიანი სტაბილურობა.

სამართლებრივი საფუძველი

30-წლიანი გარანტია, კანონში ჩაწერილი.

Ley Nº 523/95-ის სამი სვეტი ძირითად სამუშაოს ასრულებს:

• ექსტრატერიტორიალობა (Art. 1 & 2)

  Free Economic Zones are sections of national territory that sit outside the customs territory. Goods entering a zone are not deemed imported into Paraguay: no duty, no IVA, no anti-dumping fees until (and unless) they leave the zone toward the domestic market. *(Ley Nº 523/95, Art. 1°–2°; BACN.)*

• 30-წლიანი კონცესია (Art. 6)

  კონცესიონერები იღებენ 30-წლიან კონტრაქტს, განახლებადს თანაბარი ვადებით, კონტრაქტის გაფორმების თარიღიდან. ზოგიერთი მეორეხარისხოვანი წყარო მე-13 მუხლს მოიხსენიებს; ოპერატიული ვადა გამოქვეყნებული კანონის (BACN) მე-6 მუხლშია. კონცესია მოქმედებს მანამ, სანამ კონცესიონერი ინარჩუნებს თავის სამართლებრივ და სახელშეკრულებო ვალდებულებებს მიმდინარედ.

• საგადასახადო სტაბილურობა (Art. 13)

  მომავალი საგადასახადო კანონმდებლობა ვერ გამოიყენება არსებული ზონის მონაწილეებზე, თუ ისინი ნებაყოფლობით არ ირჩევენ ახალ რეჟიმს. დღეს განხორციელებული ინვესტიციები დღევანდელი წესებით იმართება სრული 30-წლიანი ვადის განმავლობაში. *(Ley Nº 523/95, Art. 13; BACN.)*

• მარეგულირებელი: CNZF MEF-ის ქვეშ

  Consejo Nacional de Zonas Francas ინახება Ministerio de Economía y Finanzas-ში. CNZF განიხილავს საინვესტიციო პროექტებს, ადიტირებს მომხმარებელთა საქმიანობას და ახალ კონცესიებს ურჩევს აღმასრულებელ ხელისუფლებას. ყოველდღიური საგადასახადო ზედამხედველობა DNIT-ის გავლით ხდება, რომელიც ინახავს Zonas Francas-ის მომხმარებელთა საჯარო რეესტრს (Resolución General 80/2021).

2026 წელს ხელმოწერილი კონტრაქტი მოქმედებს 2056 წლამდე, საკანონმდებლო ციკლების მიუხედავად. ეს სტაბილურობა არის ყველაზე ხშირად ციტირებული მიზეზი, რის გამოც მულტინაციონალური კომპანიები რეგიონალურ ლოგისტიკას Paraguay-ში ანდობენ და არა უფრო მაღალსტიმულიან, მაგრამ პოლიტიკურად არასტაბილურ მეზობლებში.

რა შეიძლება გაკეთდეს ზონის შიგნით

სამი კატეგორია, 2018 წლიდან ორჯერ გაფართოებული.

Ley Nº 523/95-ის მე-3 მუხლი ადგენს სამ ნებადართულ საქმიანობის კატეგორიას. Decreto Nº 952/2018-მა გახსნა რეჟიმი საერთაშორისო ბაზრის სერვისების ექსპორტისთვის; შემდეგ Decreto Nº 4611/2020-მა მნიშვნელოვნად გააფართოვა სერვისების კატალოგი.

• კომერციული

  საქონლის შენახვა, შეფუთვა, გადაფუთვა, კონსოლიდაცია და გაყიდვა სამრეწველო გარდაქმნის გარეშე. სტანდარტული სადისტრიბუციო ჰაბის გამოყენება: კონტეინერების შემოტანა აზიიდან ან ევროპიდან, მარაგის შენახვა, ბრაზილიაში, არგენტინაში, ჩილეში ან მესამე ქვეყნის მყიდველებისთვის გაგზავნა. *(Ley Nº 523/95, Art. 3° lit. a.)*

• სამრეწველო

  წარმოება ექსპორტისთვის ნედლეულის გარდაქმნით. მოქმედი მაგალითები: გახუნებული ევკალიპტის მასა (Paracel, Concepción), წყალბადის საწვავი (Omega Green, Villeta), მწვანე ამიაკი და სასუქი (Atome, Villeta). *(Ley Nº 523/95, Art. 3° lit. b.)*

• სერვისები (2020 წლის შემდგომი კატალოგი)

  Decreto Nº 4611/2020, Decreto Nº 952/2018-ის მე-2 მუხლის მოდიფიკაცია, ნებართვას იძლევა ზონის შიგნიდან მესამე ქვეყნებში სერვისების ექსპორტზე: ლოჯისტიკა, ტრანსპორტი, საწყობი; call-center-ები, IT/BPO, პროგრამული უზრუნველყოფის შემუშავება, ციფრული სერვისები; ტექნიკური მომზადება; სატელეკომუნიკაციო სერვისები; ფინანსური საკონსულტაციო, ფასიანი ქაღალდების აგენტის საქმიანობა, პორტფელის ადმინისტრირება; ბიოტექნოლოგია და ფარმაცევტული ლაბორატორიული სამუშაოები, R&D, blistering, შეფუთვა. *(Decreto Nº 4611/2020; DNIT.)*

• ზონათაშორისი ვაჭრობა

  Paraguay-ის თავისუფალ ზონებს შორის გადაადგილებები (ზონიდან ზონამდე) ექვემდებარება 0% გადასახადს. პრაქტიკაში ეს Paracel-Concepción-ის ცელულოზის პარტიას საშუალებას აძლევს გაიაროს Omega Green-ის ან Puerto Fénix-ის გავლით გადასახადის გამოკრისტალების გარეშე საბოლოო მესამე ქვეყანაში გაგზავნამდე.

Paraguay-ის შიდა ბაზრისთვის განკუთვნილი საქონელი ან მომსახურება კარგავს FEZ-ის გათავისუფლებას და უბრუნდება ჩვეულებრივ საგადასახადო სისტემას საბაჟო კარიბჭესთან. 0.5% ერთიანი გადასახადის რეჟიმი ვრცელდება მხოლოდ მესამე ქვეყნებში ექსპორტზე.

საგადასახადო რეჟიმი

ერთი განაკვეთი, 0.5%. ეს არის მთელი ანგარიში ექსპორტზე.

Ley Nº 523/95-ის მე-14 მუხლი ადგენს ერთიან Impuesto de Zona Franca-ს, რომელიც მესამე ქვეყნებში ექსპორტიორი მომხმარებლებისთვის ანაცვლებს ყველა სხვა ეროვნულ, დეპარტამენტულ და მუნიციპალურ გადასახადს. სტრუქტურა შემდეგნაირია:

• ერთიანი FEZ გადასახადი - 0.5%

  ერიცხება ექსპორტის ინვოისის მთლიან ღირებულებაზე, გადასახდელი ყოველი ექსპორტ-გაგზავნის დროს. ცვლის IRE-ს (კორპორატიული საშემოსავლო გადასახადი), IRP-ს, IDU-ს, IVA-ს, ISC-ს და მუნიციპალურ patentes-ს რეჟიმის ფარგლებში კვალიფიციური საქმიანობისთვის. *(Ley Nº 523/95, მუხ. 14; MEF.)*

• IVA - 0%

  ნულოვანი დამატებული ღირებულების გადასახადი ზონის შიგნით, ზონათაშორის ტრანზაქციებზე და ექსპორტზე. (ზონების გარეთ ზოგადი რეჟიმის IVA არის 10%.) *(MEF.)*

• იმპორტის გადასახადები - 0%

  სატბო გადასახადი არ ეხება ნედლ მასალებს, კაპიტალის აღჭურვილობას, სათადარიგო ნაწილებს ან ოპერაციულ შეხვედრებს, რომლებიც ზონაში უცხოეთიდან შედის. ეს გათავისუფლება გამომდინარეობს ზონის ექსტრატერიტორიულობიდან (ზონა საბაჟო ტერიტორიის გარეთ მდებარეობს) და გლობალური გადასახადის ჩანაცვლებიდან, და არა სტაბილურობის პუნქტიდან. *(Ley Nº 523/95, Art. 1°–2° and Art. 14; MEF.)*

• დივიდენდი / როიალტი / პროცენტი უცხოეთში - 0%

  გადარიცხვებზე არარეზიდენტებისთვის დაქვემდებარება არ გამოიყენება: დივიდენდები, როიალტები, ტექნიკური საფასური, ჯგუფის შიდა დაფინანსება - ყველა ნულოვანი განაკვეთით გადის. *(MEF; Auxadi 2025.)*

• IRE-ს ჩანაცვლება

  FEZ-ის მომხმარებლები გათავისუფლებულნი არიან ჩვეულებრივი 10% IRE კორპორაციული გადასახადისგან და სამაგიეროდ იხდიან 0.5% ერთიან გადასახადს. სათაური „კორპორაციული საშემოსავლო გადასახადი 0%“ ეკონომიკური არსით სწორია, მაგრამ იურიდიულად ზუსტი ფორმულირებაა ერთიანი გადასახადით ჩანაცვლება მე-14 მუხლის ფარგლებში.

• გაყიდვები პარაგვაის შიდა ბაზარზე

  თუ FEZ-ის მომხმარებელი ყიდის Paraguay-ის შიდა ბაზარზე (ექსპორტის ნაცვლად), ეს წილი განიხილება ჩვეულებრივ იმპორტად: 10% IVA, ჩვეულებრივი IRE, საბაჟო გადასახადი MERCOSUR-ის ტარიფის მიხედვით. 0.5% ტარიფი მოიცავს მხოლოდ ექსპორტის მოცულობას.

FEZ-ის ყოფნა ბუნებრივად ერწყმის პირად რეზიდენტობას. უცხოელი დამფუძნებლები, როგორც წესი, ქმნიან პარაგვაელ საოპერაციო კომპანიას, აფიქსირებენ მას FEZ-ის მომხმარებლად და იღებენ Residencia Permanente-ს Investor Pass-ის ან SUACE-ის მეშვეობით. უმეტეს სერიოზულ ინვესტორებს ორივე აქვს. ქვემოთ იხილეთ ჯვარედინი ბმული.

რატომ ამართლებს საგადასახადო გათვლა პარაგვაისთვის ზოგადად

FEZ-ის გარეთაც პარაგვაი რეგიონში ყველაზე იაფია.

Zonas Francas-ის რეჟიმი ამძაფრებს უკვე კონკურენტუნარიან ბაზისს. ქვეყნის ზოგადი საგადასახადო მაჩვენებლები ლათინური ამერიკის ქვედა ზღვარს წარმოადგენს:

• IRE (კორპორატიული საშემოსავლო გადასახადი)

  10% ფიქსირებული ყველა სექტორში, პროგრესული საფეხურების გარეშე. შეადარეთ: ბრაზილია ~34%, არგენტინა 25–35%, ჩილე 27%, ურუგვაი 25%. *(PwC Tax Summaries.)*

• IDU (დივიდენდის დაქვემდებარება)

  8% რეზიდენტი აქციონერებისთვის, 15% არარეზიდენტებისთვის. FEZ-ის შიგნით 15%-იანი არარეზიდენტის ტარიფი ეცემა 0%-მდე საზღვარგარეთ გადარიცხვებზე. *(PwC; MEF.)*

• IVA (ზოგადი რეჟიმი)

  10% სტანდარტული ტარიფი, შემცირებული 5%-ით ძირითად სასურსათო პროდუქტებზე, მედიკამენტებსა და ქირაზე. FEZ-ის შიგნით: 0%. *(PwC.)*

• ქონებრივი / მემკვიდრეობის გადასახადი

  არცერთი. Paraguay-ს არ აქვს პირადი ან კორპორაციული ქონების გადასახადი. ერთადერთი ქონებასთან დაკავშირებული გადასახადია 1% Impuesto Inmobiliario საკადასტრო ღირებულებაზე (avalúo fiscal, ჩვეულებრივ საბაზრო ღირებულების 25–35%, ამიტომ ეფექტური ტარიფი ~0.25–0.35%). *(Auxadi 2025.)*

• Active free economic zones

  ექვსი კონცესიონერი ამჟამად ჩამოთვლილია MEF-ის მიერ: Zona Franca Global PY, Consorcio Trans Tarde, Omega Green (Villeta), Paracel (Concepción), Puerto Fénix, Atome (Villeta). *(MEF-ის ოფიციალური სია.)*

• რეზიდენტობის მოთხოვნა იზრდება

  DNM-მ დააფიქსირა 18,071 ბინადრობის განცხადება 2026 წლის I კვარტალში, +85% წელიწადში 2025 წლის I კვართალთან შედარებით. Investor Pass და SUACE-ის შეტანები ამ ზრდის დიდ ნაწილს განაპირობებენ: თავისუფალი ზონის რეჟიმი და ბინადრობის ჩარჩო ერთმანეთს აძლიერებენ. *(DNM, 2026 წლის მაისის კომუნიკე.)*

10% სათაური კორპორაციული ტარიფის, ქონების გადასახადის არარსებობისა და 0.5% FEZ ვარიანტის კომბინაცია იშვიათია გლობალურად. UAE (9% / FEZ 0%) და პანამა აწარმოებენ შესადარებელ ერთტარიფიან რეჟიმებს, მაგრამ Paraguay ამატებს MERCOSUR-ის ხელმისაწვდომობას პლუს უიაფეს ელექტროენერგიას სამხრეთ ამერიკაში.

შემთხვევის შესწავლა

Paracel: პარაგვაის ისტორიაში ყველაზე მსხვილი კერძო ინვესტიცია.

Paracel არის კანონიკური მაგალითი იმისა, რომ FEZ-ის რეჟიმი მასშტაბურად მუშაობს. აღმასრულებელმა ხელისუფლებამ FEZ-ის კონცესია მიანიჭა Decreto Nº 5389/2021-ის საფუძველზე, ხელმოწერილი 2021 წლის 2 ივნისს. დამოუკიდებლად გადამოწმებული მაჩვენებლები:

• ინვესტიცია - US$ 3.2 მილიარდი

  პროექტის საერთო ინვესტიცია US$ 3.2 მილიარდი, სტრუქტურირებული დაახლოებით 70% პარაგვაიული კაპიტალით (Grupo Zapag) და 30% უცხოური. ზოგიერთ მეორეული წყაროში მიმოქცევაში მყოფი '$3.8B' ციფრი ბრძანების ხელმოწერის თარიღისთვის პარაგვაიური პრესით დადასტურებული არ არის. *(Revista Plus, 4 Jun 2021; ABC Color, 23 Aug 2022; IP Agencia; MIC.)*

• დეკრეტი — Decreto Nº 5389/2021

  გაფორმებული აღმასრულებელი ხელისუფლების მიერ 2021 წლის 2 ივნისს. ანიჭებს Zona Franca-ს კონცესიას და ოპერირების უფლებას Concepcion-ის დეპარტამენტში Paracel S.A.-ს სასარგებლოდ. *(Revista Plus; IP Agencia; Diario La Nacion, June 2021.)*

• სატყეო პროგრამა - 203,000 ჰა

  203,000 ჰა ევკალიპტის პლანტაცია, რომელიც ქარხანას ამარაგებს, სერტიფიცირებული მდგრადი სატყეო მეურნეობისთვის. მათგან ~150,000 ჰა Concepción-ში კომპანიის საკუთრებაშია. *(IDB Invest project page.)*

• წარმოება - 1.5-1.8 მილიონი ტონა / წელი

  1.5–1.8 მილიონი ტონა/წელი გაუფერადებელი ევკალიპტის kraft-ის რბილობი (BHKP) ექსპორტისთვის აზიაში, ევროპაში და ჩრდილოეთ ამერიკაში. მშენებლობა 2021 წლის H2-ში დაიწყო; ოპერაციული დაწყება თავდაპირველად 2023 წლისთვის იყო დაგეგმილი. *(Revista Plus; IDB Invest.)*

• დასაქმება

  მშენებლობის ფაზამ პიკს მიაღწია ~8,000 მუშაკით ობიექტზე. საოპერაციო ფაზა მოიცავს პირდაპირ და არაპირდაპირ დასაქმებას ქარხანაში, პორტსა და პლანტაციებში; Paracel-ს არ გაუმჟღავნებია კონკრეტული საოპერაციო პერსონალის რაოდენობა, ხოლო 2022 წლის პრესაში ციტირებული 40,000-სამუშაოს ფიგურა მშენებლობისა და პროექტის სასიცოცხლო ციკლის აგრეგირებული რიცხვია. *(Revista Plus; ABC Color, 2022 წლის 23 აგვისტო.)*

• IDB Invest დაფინანსება — US$ 165 მლნ

  IDB Invest-მა დაამტკიცა US$ 165 მილიონიანი პაკეტი Paracel-ისთვის 2026 წლის 10 მარტს, რომელიც აერთიანებს საკუთარ რესურსებსა და მესამე მხარეებიდან მობილიზებულ კაპიტალს „originate-to-share“ სტრუქტურის ფარგლებში. ის აფინანსებს პორტს, მდინარის ტერმინალს, გადამცემ ხაზებსა და მისასვლელ გზებს ცელულოზის ქარხნამდე. IDB Invest აფასებს პროექტის სამუშაო ადგილების შექმნას დაახლოებით 7,000 პირდაპირ და არაპირდაპირად. *(IDB Invest, 2026 წლის 10 მარტი; Reuters, 2026 წლის 11 მარტი.)*

Paracel-მა განსაზღვრა ის სახელმძღვანელო, რომელსაც პარაგვაის სხვა FEZ-ის პროექტები ახლა მიჰყვება: CNZF-ისა და აღმასრულებელი ხელისუფლების თანხმობის მიღება, მულტილატერალური თანადაფინანსების უზრუნველყოფა (IDB Invest, IFC), მყარ ვალუტაში ექსპორტის ბაზრებისთვის გამომუშავების სტრუქტურირება. Omega Green (სინთეტური საწვავი) და Atome (მწვანე ამიაკი) ერთსა და იმავე შაბლონს მიჰყვება.

ინვესტორის უპირატესობები

ხუთი მიზეზი, რის გამოც FEZ პარაგვაი სარეგიონო ალტერნატივებს სჯობს.

რა კონკრეტულად იცვლება, როდესაც პარაგვაის Zona Franca-ს შიგნით ოპერირებთ, შედარებით იურისდიქციასთან:

1. 01

   ნულოვანი კორპორატიული გადასახადი ზონის შიგნით

   ერთიანი 0.5% გადახდა ექსპორტის ინვოისის მთლიან ღირებულებაზე ცვლის IRE-ს, IRP-ს, IDU-ს, IVA-ს, ISC-ს და მუნიციპალურ გადასახადებს. ექვითირების გამოთვლები არ არის, კვარტალური anticipos არ არის: მთელი საგადასახადო ვალდებულება ექსპორტის ბილინგის პროცენტია.

2. 02

   ნულოვანი კაპიტალის კონტროლი, ნულოვანი დივიდენდის WHT უცხოეთში

   პარაგვაის სავალუტო კონტროლი არ გააჩნია; მოგება, ავტოლიცენზიები და კაპიტალი თავისუფლად რეპატრიულდება. FEZ-ის შიგნით არარეზიდენტებზე დივიდენდის გამქირავებელი გადასახადია 0% (ზოგადი რეჟიმის 15%-ის წინააღმდეგ). USD, EUR, BRL, ARS ანგარიშები ხელმისაწვდომია პარაგვაიის მთავარ ბანკებში. ზონის შიგნით 0%-იანი დივიდენდის გამქირავებელი გადასახადი Art. 14-ის ერთჯერადი გადასახადის ჩანაცვლების ნაწილია, და არა Art. 13-ის სტაბილურობის პუნქტის. *(Ley Nº 523/95, Art. 14; BCP.)*

3. 03

   ეროვნული მოპყრობა უცხოელი ინვესტორებისთვის

   კონსტიტუციური და საკანონმდებლო გარანტია (Constitución Art. 107; Ley Nº 117/91 უცხოური ინვესტიციების შესახებ), რომ უცხოური კაპიტალი იღებს იმავე მოპყრობას, რასაც ეროვნული კაპიტალი. მოიცავს Ley Nº 60/90-ის მიხედვით კაპიტალური საქონლის სამიპორტო გადასახადისგან შეღავათს (FEZ-ის რეჟიმისგან განცალკევებული, კომბინირებადი). *(PwC Tax Summaries.)*

4. 04

   რეგიონში ყველაზე იაფი მწვანე ელექტრობა

   Paraguay თავისი ელექტროენერგიის თითქმის 100%-ს ჰიდროენერგიიდან გამოიმუშავებს (Itaipú + Yacyretá). ინდუსტრიული ტარიფის ელექტროენერგია ყველაზე დაბალია სამხრეთ ამერიკაში ~30–60%-ით ბრაზილია/არგენტინის ეკვივალენტებთან შედარებით: გადამწყვეტი ენერგოინტენსიური FEZ მომხმარებლებისთვის (მონაცემთა ცენტრები, მწვანე საწვავი, ელექტროლიზი, ცელულოზა და ქაღალდი). *(ANDE-ის ინდუსტრიული ტარიფები.)*

5. 05

   30-წლიანი რეგულაციური სტაბილურობა

   Ley Nº 523/95 მუშაობს 31 წელი პრინციპული ცვლილების გარეშე. კონცესიები არის 30 წელი, განახლებადი, აშკარა მე-13 მუხლის დაპირებით, რომ მომავალი საგადასახადო კანონი ვერ შეასუსტებს უკუძალით არსებულ კონტრაქტებს. შესადარებლად, არგენტინის *promoción industrial* რეჟიმები ცალმხრივად სამჯერ შეიცვალა 2010 წლის შემდეგ.

რისი გადაჭრა FEZ-ს არ შეუძლია: ყოველდღიური ბიზნეს-კომუნიკაციის ესპანურენოვანი გარემო, სასამართლო დავების ხანგრძლივობა, 50 კმ-იანი სასაზღვრო ზონის შეზღუდვა უძრავ ქონებაზე საკუთრებისთვის არარეზიდენტი უცხოელებისთვის (Ley Nº 2532/2005). ეს ქვეყნის დონის შეზღუდვებია, რომლებიც ნებისმიერ პარაგვაიულ ოპერაციას ეხება — ეს FEZ-ის ნაკლი კი არ არის.