เขตเศรษฐกิจเสรีของปารากวัย ภาษีเดียว 0.5%, ความมั่นคง 30 ปี

รากฐานทางกฎหมาย

การรับประกัน 30 ปี ที่เขียนไว้ในกฎหมาย

สามเสาหลักของ Ley Nº 523/95 ทำหน้าที่หลัก:

• ความเป็นดินแดนภายนอก (มาตรา 1 & 2)

  เขตเศรษฐกิจเสรีเป็นส่วนหนึ่งของดินแดนแห่งชาติที่อยู่นอกเขตศุลกากร สินค้าที่เข้ามาในเขตไม่ถือว่านำเข้าไปยังปารากวัย: ไม่มีภาษีศุลกากร, ไม่มี IVA, ไม่มีค่าธรรมเนียมการทุ่มตลาด จนกระทั่ง (และเว้นแต่) สินค้าออกจากเขตไปยังตลาดในประเทศ *(Ley Nº 523/95, Art. 1°–2°; BACN.)*

• สัมปทาน 30 ปี (มาตรา 6)

  ผู้รับสัมปทานได้รับสัญญา 30 ปี ต่ออายุได้ในระยะเวลาเท่ากัน นับจากวันที่ลงนามในสัญญา แหล่งข้อมูลทุติยภูมิบางแห่งอ้างถึงมาตรา 13; ระยะเวลาที่มีผลบังคับอยู่ในมาตรา 6 ของกฎหมายที่ประกาศใช้ (BACN) สัมปทานดำเนินต่อไปตราบเท่าที่ผู้รับสัมปทานยังคงปฏิบัติตามพันธะทางกฎหมายและทางสัญญาเป็นปัจจุบัน

• ความมั่นคงทางภาษี (มาตรา 13)

  กฎหมายภาษีในอนาคตไม่สามารถใช้กับผู้เข้าร่วมเขตที่มีอยู่เว้นแต่พวกเขาจะเลือกเข้าสู่ระเบียบใหม่โดยสมัครใจ การลงทุนที่ทำในวันนี้อยู่ภายใต้กฎของวันนี้ตลอดระยะเวลา 30 ปีเต็ม *(Ley Nº 523/95, มาตรา 13; BACN.)*

• หน่วยงานกำกับดูแล: CNZF ภายใต้ MEF

  Consejo Nacional de Zonas Francas อยู่ภายใน Ministerio de Economía y Finanzas CNZF ตรวจสอบโครงการลงทุน ตรวจสอบกิจกรรมของผู้ใช้ และเสนอสัมปทานใหม่ต่อฝ่ายบริหาร การกำกับดูแลภาษีประจำวันดำเนินการผ่าน DNIT ซึ่งดูแล Registro de Usuarios de Zonas Francas สาธารณะ (Resolución General 80/2021)

สัญญาที่ลงนามในปี 2026 มีผลต่อเนื่องไปถึงปี 2056 โดยไม่คำนึงถึงวงรอบของฝ่ายนิติบัญญัติ ความมั่นคงนั้นคือเหตุผลที่บริษัทข้ามชาติอ้างถึงมากที่สุดในการตั้งฐานโลจิสติกส์ระดับภูมิภาคใน Paraguay แทนที่จะเป็นประเทศเพื่อนบ้านที่ให้สิ่งจูงใจมากกว่าแต่ผันผวนทางการเมือง

กิจกรรมที่อนุญาตภายในเขต

สามประเภท ขยายสองครั้งตั้งแต่ปี 2018

มาตรา 3 ของ Ley Nº 523/95 กำหนดสามประเภทกิจกรรมที่อนุญาต Decreto Nº 952/2018 เปิดระเบียบสำหรับการส่งออกบริการสู่ตลาดระหว่างประเทศ จากนั้น Decreto Nº 4611/2020 ขยายรายการบริการอย่างมีนัยสำคัญ

• เชิงพาณิชย์

  การจัดเก็บ บรรจุภัณฑ์ การบรรจุใหม่ การรวบรวม และการขายต่อสินค้าโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงทางอุตสาหกรรม กรณีใช้งานศูนย์กระจายสินค้ามาตรฐาน: นำตู้คอนเทนเนอร์เข้ามาจากเอเชียหรือยุโรป ถือครองสินค้าคงคลัง จัดส่งไปยังบราซิล อาร์เจนตินา ชิลี หรือผู้ซื้อในประเทศที่สาม *(Ley Nº 523/95, มาตรา 3° ข้อ a.)*

• อุตสาหกรรม

  การผลิตเพื่อการส่งออกผ่านการแปรรูปวัตถุดิบ ตัวอย่างที่ดำเนินการอยู่: เยื่อยูคาลิปตัสฟอกขาว (Paracel, Concepción), เชื้อเพลิงที่ผลิตจากไฮโดรเจน (Omega Green, Villeta), แอมโมเนียสีเขียวและปุ๋ย (Atome, Villeta) *(Ley Nº 523/95, มาตรา 3° ข้อ b.)*

• บริการ (รายการหลังปี 2020)

  Decreto Nº 4611/2020 ซึ่งแก้ไขมาตรา 2 ของ Decreto Nº 952/2018 อนุญาตให้ส่งออกบริการไปยังประเทศที่สามจากภายในเขต: ลอจิสติกส์ การขนส่ง การจัดเก็บ; ศูนย์บริการทางโทรศัพท์, IT/BPO, การพัฒนาซอฟต์แวร์, บริการดิจิทัล; การฝึกอบรมทางเทคนิค; บริการโทรคมนาคม; การให้คำปรึกษาทางการเงิน กิจกรรมตัวแทนหลักทรัพย์ การบริหารพอร์ตโฟลิโอ; การทำงานในห้องปฏิบัติการเทคโนโลยีชีวภาพและยา การวิจัยและพัฒนา การบรรจุยาในบลิสเตอร์ การบรรจุภัณฑ์ *(Decreto Nº 4611/2020; DNIT.)*

• การค้าระหว่างเขต

  การเคลื่อนย้ายระหว่างเขตเสรีของ Paraguay (เขตต่อเขต) เสียภาษี 0% ในทางปฏิบัติ สิ่งนี้ทำให้เซลลูโลสล็อตหนึ่งของ Paracel-Concepción สามารถผ่านทาง Omega Green หรือ Puerto Fénix ได้โดยไม่ก่อให้เกิดภาระภาษีจนกว่าจะส่งออกไปประเทศที่สามขั้นสุดท้าย

สินค้าหรือบริการที่มุ่งสู่ตลาดภายในประเทศของ Paraguay จะสูญเสียการยกเว้น FEZ และกลับเข้าสู่ระบบภาษีปกติที่ด่านศุลกากร ระบบภาษีเดี่ยว 0.5% ใช้เฉพาะกับการส่งออกไปประเทศที่สามเท่านั้น

ระบอบภาษี

อัตราเดียว 0.5% นั่นคือค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับการส่งออก

มาตรา 14 ของ Ley Nº 523/95 กำหนด Impuesto de Zona Franca อัตราเดียวที่แทนที่ภาษีระดับชาติ จังหวัด และเทศบาลอื่นทั้งหมดสำหรับผู้ใช้ที่ส่งออกไปยังประเทศที่สาม โครงสร้างมีดังนี้:

• ภาษี FEZ เดี่ยว — 0.5%

  บนมูลค่าใบแจ้งหนี้ส่งออกรวม ชำระเมื่อครั้งการจัดส่งออกแต่ละครั้ง แทนที่ IRE (ภาษีเงินได้นิติบุคคล), IRP, IDU, IVA, ISC และ patentes ของเทศบาลสำหรับกิจกรรมที่มีคุณสมบัติภายใต้ระบอบนี้ *(Ley Nº 523/95, Art. 14; MEF.)*

• IVA — 0%

  ภาษีมูลค่าเพิ่มเป็นศูนย์ภายในเขต ในธุรกรรมระหว่างเขต และในการส่งออก (IVA ในระบบทั่วไปนอกเขตคือ 10%) *(MEF.)*

• อากรนำเข้า — 0%

  ไม่มีอากรศุลกากรสำหรับวัตถุดิบ อุปกรณ์การผลิต อะไหล่ หรือปัจจัยการดำเนินงานที่นำเข้าเขตจากต่างประเทศ การปลอดอากรนี้มาจากการไม่อยู่ในเขตอำนาจศุลกากรของเขต (เขตอยู่นอกดินแดนศุลกากร) และการทดแทนภาษีรวม ไม่ใช่จากข้อกำหนดเสถียรภาพ *(Ley Nº 523/95, Art. 1°–2° and Art. 14; MEF.)*

• เงินปันผล / ค่าลิขสิทธิ์ / ดอกเบี้ยต่างประเทศ — 0%

  ไม่มีการหักภาษี ณ ที่จ่ายสำหรับการโอนเงินให้ผู้ที่ไม่มีถิ่นฐาน ได้แก่ เงินปันผล ค่าลิขสิทธิ์ ค่าธรรมเนียมทางเทคนิค และการจัดหาเงินทุนภายในกลุ่มบริษัท ทั้งหมดไหลออกที่ศูนย์ *(MEF; Auxadi 2025.)*

• การแทนที่ IRE

  ผู้ใช้ FEZ ได้รับการยกเว้นภาษีนิติบุคคล IRE ปกติ 10% และจ่ายภาษีเดี่ยว 0.5% แทน คำว่า 'ภาษีเงินได้นิติบุคคล 0%' ที่พาดหัวนั้นถูกต้องในสาระสำคัญทางเศรษฐกิจ แต่ถ้อยคำที่ถูกต้องตามกฎหมายคือการแทนที่ด้วยภาษีเดี่ยวตามมาตรา 14

• การขายในตลาดภายในของปารากวัย

  หากผู้ใช้ FEZ ขายเข้าสู่ตลาดภายในประเทศ Paraguay (แทนที่จะส่งออก) ส่วนนั้นจะถูกปฏิบัติเสมือนการนำเข้าปกติ: IVA 10% IRE ปกติ และอากรศุลกากรตามอัตราภาษี MERCOSUR อัตรา 0.5% ครอบคลุมเฉพาะปริมาณการส่งออกเท่านั้น

การมี FEZ เข้ากันได้ดีกับการมีถิ่นฐานส่วนบุคคล ผู้ก่อตั้งต่างชาติมักจัดตั้งบริษัทดำเนินงานของปารากวัย ลงทะเบียนเป็นผู้ใช้ FEZ และได้รับ Residencia Permanente ผ่านช่องทาง Investor Pass หรือ SUACE นักลงทุนส่วนใหญ่ทำทั้งสองอย่าง ดูลิงก์ไขว้ด้านล่าง

เหตุใดคณิตศาสตร์ภาษีจึงใช้ได้ผลสำหรับปารากวัยโดยรวม

แม้แต่นอก FEZ ปารากวัยก็ถูกที่สุดในภูมิภาค

ระบอบ Zona Franca ขยายฐานที่แข่งขันได้อยู่แล้ว ตัวชี้วัดภาษีระบอบทั่วไปของประเทศอยู่ในระดับต่ำสุดของละตินอเมริกา:

• IRE (ภาษีเงินได้นิติบุคคล)

  10% อัตราคงที่ทุกภาคส่วน ไม่มีขั้นบันไดอัตราก้าวหน้า เปรียบเทียบ: บราซิล ~34%, อาร์เจนตินา 25–35%, ชิลี 27%, อุรุกวัย 25% *(PwC Tax Summaries.)*

• IDU (การหักภาษี ณ ที่จ่ายเงินปันผล)

  8% สำหรับผู้ถือหุ้นที่มีถิ่นที่อยู่ 15% สำหรับผู้ไม่มีถิ่นที่อยู่ ภายใน FEZ อัตรา 15% ของผู้ไม่มีถิ่นที่อยู่ลดลงเหลือ 0% สำหรับการส่งเงินออกนอกประเทศ *(PwC; MEF.)*

• IVA (ระบอบทั่วไป)

  อัตรามาตรฐาน 10% โดยลดเหลือ 5% สำหรับอาหารพื้นฐาน ยา และค่าเช่า ภายใน FEZ: 0% *(PwC.)*

• ภาษีความมั่งคั่ง / มรดก

  ไม่มี Paraguay ไม่มีภาษีความมั่งคั่งทั้งของบุคคลและนิติบุคคล ภาษีที่เกี่ยวกับทรัพย์สินเพียงอย่างเดียวคือ Impuesto Inmobiliario 1% บนมูลค่าตามทะเบียนที่ดิน (avalúo fiscal ซึ่งโดยทั่วไปอยู่ที่ 25–35% ของมูลค่าตลาด ดังนั้นอัตราที่แท้จริงราว ~0.25–0.35%) *(Auxadi 2025.)*

• เขตเศรษฐกิจเสรีที่ดำเนินการอยู่

  ปัจจุบัน MEF ระบุผู้รับสัมปทาน หก ราย: Zona Franca Global PY, Consorcio Trans Tarde, Omega Green (Villeta), Paracel (Concepción), Puerto Fénix, Atome (Villeta) *(รายชื่อทางการของ MEF.)*

• ความต้องการถิ่นฐานพุ่งสูงขึ้น

  DNM บันทึกคำขอถิ่นที่อยู่ 18,071 รายการในไตรมาส 1 ปี 2026 เพิ่มขึ้น +85% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในไตรมาส 1 ปี 2025 การยื่นขอ Investor Pass และ SUACE ขับเคลื่อนการเติบโตส่วนใหญ่: ระบบเขตเสรีและกรอบถิ่นที่อยู่กำลังเสริมแรงซึ่งกันและกัน *(DNM, แถลงการณ์ พ.ค. 2026.)*

การผสมผสานระหว่างอัตราภาษีนิติบุคคลที่พาดหัว 10% การไม่มีภาษีความมั่งคั่ง และตัวเลือก FEZ 0.5% นั้นหายากในระดับโลก สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (9% / FEZ 0%) และปานามาดำเนินระบบอัตราเดี่ยวที่เทียบเคียงได้ แต่ Paraguay ยังเสริมการเข้าถึง MERCOSUR บวกค่าไฟฟ้าที่ถูกที่สุดในอเมริกาใต้

กรณีศึกษา

Paracel: การลงทุนภาคเอกชนที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ปารากวัย

Paracel เป็นการสาธิตต้นแบบที่แสดงว่าระบอบ FEZ ใช้ได้ผลในระดับขนาดใหญ่ ฝ่ายบริหารให้สัมปทาน Zona Franca ผ่าน Decreto Nº 5389/2021 ลงนามเมื่อวันที่ 2 มิถุนายน 2021 ตัวเลขที่ยืนยันอย่างเป็นอิสระ:

• การลงทุน — US$ 3.2 พันล้าน

  การลงทุนโครงการรวม US$ 3.2 billion มีโครงสร้างประมาณ 70% ทุนปารากวัย (Grupo Zapag) และ 30% ต่างประเทศ ตัวเลข '$3.8B' ที่หมุนเวียนในแหล่งข้อมูลรองบางแห่งไม่ได้รับการยืนยันจากสื่อปารากวัย ณ วันที่ลงนามพระราชกฤษฎีกา *(Revista Plus, 4 Jun 2021; ABC Color, 23 Aug 2022; IP Agencia; MIC.)*

• พระราชกฤษฎีกา — Decreto Nº 5389/2021

  ลงนามโดยฝ่ายบริหารเมื่อวันที่ 2 มิถุนายน 2021 อนุมัติสัมปทานและการดำเนินงาน Zona Franca ในจังหวัด Concepción เพื่อประโยชน์ของ Paracel S.A. *(Revista Plus; IP Agencia; Diario La Nación, มิถุนายน 2021.)*

• โครงการป่าไม้ — 203,000 เฮกตาร์

  สวนยูคาลิปตัส 203,000 ha ที่จัดหาวัตถุดิบให้โรงงาน ได้รับการรับรองด้านป่าไม้อย่างยั่งยืน ในจำนวนนั้น ~150,000 ha เป็นของบริษัทใน Concepción *(IDB Invest project page.)*

• การผลิต — 1.5–1.8 ล้านตัน / ปี

  เยื่อกระดาษยูคาลิปตัสฟอกขาว (BHKP) 1.5–1.8 ล้านตัน/ปี สำหรับการส่งออกไปเอเชีย ยุโรป และอเมริกาเหนือ การก่อสร้างเริ่ม H2 2021; เดิมกำหนดเริ่มดำเนินการปี 2023 *(Revista Plus; IDB Invest.)*

• การจ้างงาน

  ช่วงก่อสร้างมีคนงานสูงสุด ~8,000 คน ในไซต์ ช่วงดำเนินการครอบคลุมการจ้างงานทั้งทางตรงและทางอ้อมในโรงงาน ท่าเรือ และไร่; Paracel ยังไม่ได้เปิดเผยจำนวนพนักงานช่วงดำเนินการที่เฉพาะเจาะจง และตัวเลข 40,000 ตำแหน่งที่สื่ออ้างถึงในปี 2022 เป็นตัวเลขรวมของการก่อสร้างบวกตลอดอายุโครงการ *(Revista Plus; ABC Color, 23 ส.ค. 2022.)*

• การเงิน IDB Invest — US$ 165M

  IDB Invest อนุมัติชุดเงินทุน US$ 165 ล้าน สำหรับ Paracel เมื่อวันที่ 10 มีนาคม 2026 โดยรวมทรัพยากรของตนเองกับทุนที่ระดมจากบุคคลที่สามภายใต้โครงสร้าง 'originate-to-share' ใช้สนับสนุนท่าเรือ อาคารท่าเรือริมแม่น้ำ สายส่งไฟฟ้า และถนนเข้าออกก่อนที่โรงงานเยื่อกระดาษจะเปิด IDB Invest ระบุการสร้างงานของโครงการไว้ที่ราว 7,000 ตำแหน่งทั้งทางตรงและทางอ้อม *(IDB Invest, 10 มี.ค. 2026; Reuters, 11 มี.ค. 2026.)*

Paracel วางแบบแผนที่โครงการ FEZ อื่นๆ ของปารากวัยปัจจุบันปฏิบัติตาม ได้แก่ การรักษาความเห็นชอบจาก CNZF และฝ่ายบริหาร การจัดหาเงินร่วมจากองค์กรพหุภาคี (IDB Invest, IFC) และการจัดโครงสร้างการรับซื้อสู่ตลาดส่งออกสกุลเงินแข็ง Omega Green (เชื้อเพลิงสังเคราะห์) และ Atome (แอมโมเนียสีเขียว) กำลังทำตามแม่แบบเดียวกัน

ข้อได้เปรียบสำหรับนักลงทุน

ห้าเหตุผลที่ FEZ ปารากวัยดีกว่าทางเลือกในภูมิภาค

สิ่งที่เปลี่ยนแปลงอย่างเป็นรูปธรรมเมื่อดำเนินงานภายใน Zona Franca ของปารากวัยเทียบกับเขตอำนาจที่เทียบเคียงได้:

1. 01

   ภาษีนิติบุคคลเป็นศูนย์ภายในเขต

   การจ่ายเดียว 0.5% บนมูลค่าใบกำกับสินค้าส่งออกรวมใช้แทน IRE, IRP, IDU, IVA, ISC และภาษีเทศบาล ไม่มีการคำนวณรายการหักลด ไม่มี anticipos รายไตรมาส: ภาระภาษีทั้งหมดเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดเรียกเก็บการส่งออก

2. 02

   ไม่มีการควบคุมทุน ไม่มีการหักภาษี ณ ที่จ่ายเงินปันผลในต่างประเทศ

   ปารากวัยไม่มีการควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา กำไร ค่าลิขสิทธิ์ และทุนส่งกลับได้อย่างอิสระ การหักภาษี ณ ที่จ่ายเงินปันผลสำหรับผู้ไม่พำนักอาศัยภายใน FEZ คือ 0% (เทียบกับ 15% ภายใต้ระบอบทั่วไป) บัญชี USD, EUR, BRL, ARS ทั้งหมดมีให้ที่ธนาคารปารากวัยรายใหญ่ การหักภาษี ณ ที่จ่ายเงินปันผล 0% ภายในเขตเป็นส่วนหนึ่งของการทดแทนภาษีเดียว Art. 14 ไม่ใช่ข้อกำหนดเสถียรภาพ Art. 13 *(Ley Nº 523/95, Art. 14; BCP.)*

3. 03

   การปฏิบัติเยี่ยงชาติสำหรับนักลงทุนต่างชาติ

   การรับประกันตามรัฐธรรมนูญและกฎหมาย (Constitución Art. 107; Ley Nº 117/91 เกี่ยวกับการลงทุนต่างชาติ) ว่าทุนต่างชาติได้รับการปฏิบัติเช่นเดียวกับทุนในประเทศ รวมถึงการยกเว้นอากรนำเข้าสำหรับสินค้าทุนภายใต้ Ley Nº 60/90 (แยกจากระบอบ FEZ สามารถใช้ร่วมกันได้) *(PwC Tax Summaries.)*

4. 04

   ไฟฟ้าสีเขียวที่ถูกที่สุดในภูมิภาค

   Paraguay ผลิตไฟฟ้าเกือบ 100% จากพลังน้ำ (Itaipú + Yacyretá) ค่าไฟฟ้าอัตราอุตสาหกรรมต่ำที่สุดในอเมริกาใต้ราว ~30–60% เมื่อเทียบกับบราซิล/อาร์เจนตินาที่เทียบเคียงกัน: เป็นปัจจัยชี้ขาดสำหรับผู้ใช้ FEZ ที่ใช้พลังงานสูง (ดาต้าเซ็นเตอร์ เชื้อเพลิงสะอาด อิเล็กโทรไลซิส เยื่อกระดาษและกระดาษ) *(อัตราอุตสาหกรรมของ ANDE.)*

5. 05

   ความมั่นคงด้านกฎระเบียบ 30 ปี

   Ley Nº 523/95 ใช้บังคับมา 31 ปี โดยไม่มีการแก้ไขในระดับหลักการ สัมปทานมีอายุ 30 ปี ต่ออายุได้ พร้อมคำมั่นชัดเจนในมาตรา 13 ว่ากฎหมายภาษีในอนาคตไม่สามารถลิดรอนสัญญาที่มีอยู่ย้อนหลังได้ เปรียบเทียบกัน ระบบ *promoción industrial* ของอาร์เจนตินาถูกเปลี่ยนแปลงฝ่ายเดียวมาแล้วสามครั้งนับตั้งแต่ปี 2010

สิ่งที่ FEZ ไม่สามารถแก้ไขได้: ความเป็นจริงทางธุรกิจประจำวันที่ใช้ภาษาสเปนเท่านั้น ระยะเวลากระบวนการทางตุลาการเมื่อข้อพิพาทขึ้นสู่ศาล ข้อจำกัดเขตชายแดน 50 กม. สำหรับการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ของชาวต่างชาติที่ไม่มีถิ่นฐาน (Ley Nº 2532/2005) เหล่านี้เป็นข้อจำกัดระดับประเทศที่ใช้กับการดำเนินงานในปารากวัยใดๆ ไม่ใช่ความล้มเหลวของ FEZ