Свободные экономические зоны Парагвая. Единый налог 0,5%, стабильность на 30 лет.

Правовая основа

Гарантия на 30 лет, закреплённая в законе.

Три опоры Ley Nº 523/95 несут основную нагрузку:

• Экстерриториальность (ст. 1 и 2)

  Свободные экономические зоны — это участки национальной территории, находящиеся за пределами таможенной территории. Товары, поступающие в зону, не считаются импортированными в Парагвай: никаких пошлин, IVA, антидемпинговых сборов до (и если) они не покинут зону для внутреннего рынка. *(Ley Nº 523/95, Art. 1°–2°; BACN.)*

• Концессия на 30 лет (ст. 6)

  Концессионеры получают контракт на 30 лет, продлеваемый на равные сроки, с даты его заключения. Некоторые вторичные источники ссылаются на статью 13; действующий срок указан в статье 6 опубликованного закона (BACN). Концессия действует до тех пор, пока концессионер выполняет свои юридические и договорные обязательства.

• Налоговая стабильность (ст. 13)

  Будущее налоговое законодательство не может применяться к действующим участникам зоны, если только они добровольно не перейдут на новый режим. Инвестиции, сделанные сегодня, регулируются действующими правилами в течение всего 30-летнего срока. *(Ley Nº 523/95, ст. 13; BACN.)*

• Регулятор: CNZF при MEF

  Consejo Nacional de Zonas Francas входит в состав Ministerio de Economía y Finanzas. CNZF рассматривает инвестиционные проекты, проводит аудит деятельности пользователей и рекомендует новые концессии Исполнительной власти. Текущий налоговый контроль осуществляет DNIT, который ведёт публичный Registro de Usuarios de Zonas Francas (Resolución General 80/2021).

Контракт, подписанный в 2026 году, действует вплоть до 2056 независимо от законодательных циклов. Эта стабильность — единственная самая часто называемая причина, по которой транснациональные компании размещают региональную логистику в Парагвае, а не у соседей с более высокими стимулами, но политически нестабильных.

Что можно делать внутри зоны

Три категории, дважды расширенные с 2018 года.

Статья 3 Ley Nº 523/95 устанавливает три разрешённые категории деятельности. Decreto Nº 952/2018 открыл режим для экспорта услуг на международные рынки; Decreto Nº 4611/2020 затем существенно расширил перечень услуг.

• Торговая деятельность

  Хранение, упаковка, переупаковка, консолидация и перепродажа товаров без промышленной переработки. Стандартный сценарий использования дистрибуционного хаба: завоз контейнеров из Азии или Европы, хранение запасов, отгрузка в Бразилию, Аргентину, Чили или покупателям в третьих странах. *(Ley Nº 523/95, ст. 3° лит. a.)*

• Промышленная деятельность

  Производство на экспорт путём переработки сырья. Действующие примеры: отбеленная эвкалиптовая целлюлоза (Paracel, Concepción), топливо на основе водорода (Omega Green, Villeta), зелёный аммиак и удобрения (Atome, Villeta). *(Ley Nº 523/95, ст. 3° лит. b.)*

• Услуги (перечень после 2020 года)

  Decreto Nº 4611/2020, вносящий изменения в ст. 2 Decreto Nº 952/2018, разрешает экспорт услуг в третьи страны из зоны: логистика, транспорт, складирование; колл-центры, IT/BPO, разработка программного обеспечения, цифровые услуги; профессиональное обучение; телекоммуникационные услуги; финансовое консультирование, деятельность агентов по ценным бумагам, управление портфелями; биотехнологические и фармацевтические лабораторные работы, НИОКР, блистерная упаковка, фасовка. *(Decreto Nº 4611/2020; DNIT.)*

• Межзонная торговля

  Перемещения между парагвайскими свободными зонами (из зоны в зону) облагаются налогом 0%. На практике это позволяет партии целлюлозы Paracel-Concepción пройти через Omega Green или Puerto Fénix без возникновения налога вплоть до окончательной отправки в третью страну.

Товары или услуги, предназначенные для внутреннего рынка Парагвая, теряют льготу СЭЗ и возвращаются в обычную налоговую систему на таможенной границе. Режим единого налога 0,5% применяется только к экспорту в третьи страны.

Налоговый режим

Единая ставка — 0,5%. Это весь налог на экспорт.

Статья 14 Ley Nº 523/95 устанавливает единый налог Свободной Экономической Зоны (Impuesto de Zona Franca), который заменяет все прочие национальные, департаментальные и муниципальные налоги для пользователей, экспортирующих товары в третьи страны. Структура выглядит следующим образом:

• Единый налог СЭЗ — 0,5%

  Начисляется на валовую стоимость экспортного счёта-фактуры при каждой отгрузке. Заменяет IRE (налог на прибыль организаций), IRP, IDU, IVA, ISC и муниципальные patentes для деятельности, подпадающей под действие режима. *(Ley Nº 523/95, Art. 14; MEF.)*

• IVA — 0%

  Нулевой налог на добавленную стоимость внутри зоны, по межзональным операциям и на экспорт. (IVA по общему режиму за пределами зон составляет 10%.) *(MEF.)*

• Импортные пошлины — 0%

  Отсутствие таможенных пошлин на сырьё, капитальное оборудование, запасные части или операционные входные материалы, ввозимые в зону из-за рубежа. Этот режим беспошлинного ввоза вытекает из экстерриториальности зоны (зона находится вне таможенной территории) и общей налоговой субституции, а не из оговорки о стабильности. *(Ley Nº 523/95, ст. 1°–2° и ст. 14; MEF.)*

• Дивиденды / роялти / проценты за рубеж — 0%

  Удержания при переводе средств нерезидентам отсутствуют: дивиденды, роялти, технические сборы и внутригрупповое финансирование перечисляются без налогов. *(MEF; Auxadi 2025.)*

• Замена IRE

  Пользователи СЭЗ освобождены от обычного корпоративного налога IRE 10% и вместо него платят единый налог 0,5%. Громкая формулировка «корпоративный налог на прибыль 0%» верна по экономической сути, но юридически точная формулировка — замена единым налогом по ст. 14.

• Продажи на внутреннем рынке Парагвая

  Если пользователь СЭЗ продаёт на внутреннем рынке Парагвая (а не экспортирует), эта доля рассматривается как обычный импорт: 10% IVA, обычный IRE, таможенная пошлина по тарифу MERCOSUR. Ставка 0,5% покрывает только экспортный объём.

Присутствие в СЭЗ органично сочетается с личным резидентством. Иностранные основатели, как правило, регистрируют парагвайскую операционную компанию, ставят её на учёт как пользователя СЭЗ и получают Residencia Permanente по треку Investor Pass или SUACE. Большинство серьёзных инвесторов делают и то, и другое. Подробнее — по ссылке ниже.

Почему налоговая математика работает в Парагвае в целом

Даже за пределами СЭЗ Парагвай — самый дешёвый в регионе.

Режим Свободной Зоны усиливает и без того конкурентную базу. Общережимные налоговые показатели страны находятся на нижней границе по Латинской Америке:

• IRE (налог на прибыль организаций)

  10% единая ставка для всех секторов, без прогрессивных ступеней. Сравните: Бразилия ~34%, Аргентина 25–35%, Чили 27%, Уругвай 25%. *(PwC Tax Summaries.)*

• IDU (удержание с дивидендов)

  8% для акционеров-резидентов, 15% для нерезидентов. Внутри СЭЗ ставка для нерезидентов 15% падает до 0% при переводах за рубеж. *(PwC; MEF.)*

• IVA (общий режим)

  10% стандартная ставка, со сниженной 5% на основные продукты питания, лекарства и аренду. Внутри СЭЗ: 0%. *(PwC.)*

• Налог на имущество / наследство

  Нет. В Парагвае нет налога на имущество для физических или юридических лиц. Единственный связанный с недвижимостью налог — это 1% Impuesto Inmobiliario на кадастровую стоимость (avalúo fiscal, обычно 25–35% рыночной стоимости, так что эффективная ставка ~0,25–0,35%). *(Auxadi 2025.)*

• Действующие свободные экономические зоны

  Шесть концессионеров, перечисленных MEF на данный момент: Zona Franca Global PY, Consorcio Trans Tarde, Omega Green (Villeta), Paracel (Concepción), Puerto Fénix, Atome (Villeta). *(Официальный список MEF.)*

• Спрос на резидентство стремительно растёт

  DNM зарегистрировала 18 071 заявку на ВНЖ в I квартале 2026 года, +85% в годовом выражении против I квартала 2025 года. Значительную часть этого роста обеспечивают подачи через Investor Pass и SUACE: режим свободных зон и система ВНЖ усиливают друг друга. *(DNM, коммюнике от мая 2026.)*

Сочетание заявленной корпоративной ставки 10%, отсутствия налога на имущество и опции СЭЗ 0,5% редко встречается в мире. ОАЭ (9% / СЭЗ 0%) и Панама имеют сопоставимые режимы с единой ставкой, но Парагвай добавляет к этому доступ к MERCOSUR плюс самое дешёвое электричество в Южной Америке.

Пример из практики

Paracel: крупнейшая частная инвестиция в истории Парагвая.

Paracel — наглядное подтверждение того, что режим СЭЗ работает в масштабе. Исполнительная власть предоставила концессию на Свободную Зону посредством Decreto Nº 5389/2021, подписанного 2 июня 2021 года. Независимо верифицированные данные:

• Инвестиции — US$ 3,2 млрд

  Общий объём инвестиций в проект — US$ 3,2 млрд, структурированный приблизительно как 70% парагвайского капитала (Grupo Zapag) и 30% иностранного. Цифра «3,8 млрд долларов», фигурирующая в ряде вторичных источников, не подтверждается парагвайской прессой на дату подписания декрета. *(Revista Plus, 4 июня 2021 г.; ABC Color, 23 августа 2022 г.; IP Agencia; MIC.)*

• Указ — Decreto Nº 5389/2021

  Подписан Исполнительной властью 2 июня 2021 года. Уполномочивает концессию и эксплуатацию Свободной Зоны в департаменте Concepción в пользу Paracel S.A. *(Revista Plus; IP Agencia; Diario La Nación, июнь 2021.)*

• Лесная программа — 203 000 га

  203 000 га эвкалиптовых плантаций, снабжающих завод, сертифицированных для устойчивого лесопользования. Из них ~150 000 га принадлежат компании в Concepción. *(Страница проекта IDB Invest.)*

• Производство — 1,5–1,8 млн тонн в год

  1,5–1,8 млн тонн в год отбелённой эвкалиптовой крафт-целлюлозы (BHKP) для экспорта в Азию, Европу и Северную Америку. Строительство началось в первом полугодии 2021 года; первоначально запуск был намечен на 2023 год. *(Revista Plus; IDB Invest.)*

• Занятость

  На пике строительной фазы на объекте было ~8 000 рабочих. Операционная фаза охватывает прямую и косвенную занятость на заводе, в порту и на плантациях; Paracel не раскрывал конкретную численность операционного персонала, а цифра в 40 000 рабочих мест, упоминавшаяся в прессе в 2022 году, — это совокупный показатель за строительство плюс весь срок проекта. *(Revista Plus; ABC Color, 23 авг. 2022.)*

• Финансирование IDB Invest — US$ 165 млн

  IDB Invest одобрил пакет в US$ 165 млн для Paracel 10 марта 2026 года, объединив собственные ресурсы с капиталом, привлечённым у третьих сторон по структуре «originate-to-share». Он финансирует порт, речной терминал, линии электропередачи и подъездные дороги перед запуском целлюлозного завода. IDB Invest оценивает создание рабочих мест проекта примерно в 7 000 прямых и косвенных. *(IDB Invest, 10 мар. 2026; Reuters, 11 мар. 2026.)*

Paracel задал схему, которой теперь следуют другие парагвайские проекты СЭЗ: получить одобрение CNZF и Исполнительной власти, привлечь многостороннее soffinanzierung (IDB Invest, IFC), структурировать сбыт на экспортные рынки с расчётами в твёрдой валюте. Omega Green (синтетическое топливо) и Atome (зелёный аммиак) реализуют ту же модель.

Преимущества для инвесторов

Пять причин, по которым СЭЗ Парагвая превосходит региональные альтернативы.

Что конкретно меняется при работе внутри Парагвайской Свободной Зоны по сравнению с сопоставимой юрисдикцией:

1. 01

   Нулевой корпоративный налог внутри зоны

   Единый платёж 0,5% с валовой стоимости экспортной накладной заменяет IRE, IRP, IDU, IVA, ISC и муниципальные налоги. Никаких расчётов вычетов, никаких квартальных anticipos: всё налоговое взаимодействие — это процент от экспортного выставления счетов.

2. 02

   Нулевой контроль капитала, нулевое удержание с дивидендов за рубежом

   В Парагвае нет контроля над иностранной валютой; прибыль, роялти и капитал репатриируются свободно. Удержание налога на дивиденды для нерезидентов внутри СЭЗ — 0% (в сравнении с 15% по общему режиму). Счета в USD, EUR, BRL, ARS доступны в крупных парагвайских банках. Нулевое удержание налога на дивиденды внутри зоны является частью налоговой субституции по ст. 14, а не оговорки о стабильности по ст. 13. *(Ley Nº 523/95, ст. 14; BCP.)*

3. 03

   Национальный режим для иностранных инвесторов

   Конституционная и законодательная гарантия (Constitución Art. 107; Ley Nº 117/91 об иностранных инвестициях): иностранный капитал получает тот же режим, что и отечественный. Включает освобождение от импортных пошлин на капитальные товары по Ley Nº 60/90 (отдельно от режима СЭЗ, может применяться одновременно). *(PwC Tax Summaries.)*

4. 04

   Самая дешёвая «зелёная» электроэнергия в регионе

   Парагвай вырабатывает почти 100% своего электричества из гидроэнергии (Itaipú + Yacyretá). Электричество по промышленному тарифу — самое дешёвое в Южной Америке, на ~30–60% ниже эквивалентов Бразилии/Аргентины: это решающий фактор для энергоёмких пользователей СЭЗ (дата-центры, зелёное топливо, электролиз, целлюлозно-бумажная промышленность). *(Промышленные тарифы ANDE.)*

5. 05

   30-летняя регуляторная стабильность

   Ley Nº 523/95 действует уже 31 год без принципиальных поправок. Концессии заключаются на 30 лет, продлеваемые, с прямо закреплённым в ст. 13 обещанием, что будущее налоговое законодательство не сможет ретроактивно подорвать действующие контракты. Для сравнения: режимы *promoción industrial* в Аргентине менялись в одностороннем порядке трижды с 2010 года.

Что СЭЗ не решает: ежедневная деловая жизнь исключительно на испанском языке, продолжительность судебных процессов при возникновении споров, ограничение на владение недвижимостью в 50-километровой пограничной зоне для иностранцев-нерезидентов (Ley Nº 2532/2005). Это ограничения страновго уровня, применимые к любой парагвайской операции, а не недостатки СЭЗ.